Một tia hy vọng về việc hạ nhiệt căng thẳng tại Trung Đông, kết hợp với tốc độ tuyển dụng tại Mỹ chậm lại và phát biểu trung lập từ các quan chức FOMC, đã giúp cặp EUR/USD lấy lại đà tăng. Tuy nhiên, liệu đà phục hồi này có thể kéo dài? Hãy cùng xem xét triển vọng và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ thấp hơn đã hỗ trợ đồng euro.
- Fed có thể không tăng lãi suất vào tháng 9.
- Dữ liệu việc làm khu vực tư nhân của Mỹ thấp hơn dự kiến.
- Việc giá điều chỉnh giảm từ 1.1615 và 1.1635 có thể tạo cơ hội bán EUR/USD.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Mỹ hàng tuần
Chỉ một phát biểu của ông Donald Trump đã giúp cứu cặp EUR/USD. Tổng thống Mỹ cho biết các cuộc không kích nhằm vào Iran sẽ diễn ra trong thời gian ngắn. Điều này đủ để kích hoạt đà điều chỉnh giảm của giá dầu, từ đó kéo lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ xuống thấp hơn và làm giảm xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 từ 70% xuống 62%. Các dữ liệu kinh tế đáng thất vọng và phát biểu trung lập từ các quan chức FOMC càng tiếp thêm động lực cho đà suy yếu của đồng đô la Mỹ.
Chủ tịch Fed New York, ông John Williams, cho rằng không cần thiết phải tăng lãi suất quỹ liên bang vào tháng 9, vì ông không nhận thấy bằng chứng về các tác động vòng hai đối với lạm phát. Theo quan chức Fed này, các yếu tố như thuế quan và căng thẳng địa chính trị chỉ mang tính tạm thời. Kết hợp với mức tăng trưởng việc làm khu vực tư nhân khiêm tốn chỉ 38000 việc làm trong tháng 8 theo ADP, những phát biểu mang tính ôn hòa này đã tạo điều kiện để “phe Bò” đẩy cặp EUR/USD lên cao hơn.
Đảo chiều rủi ro Euro/Đô la
Nguồn: Bloomberg.
Sau chín ngày liên tiếp rủi ro đảo chiều của đồng euro giảm—chuỗi dài nhất kể từ năm 2017—những hy vọng về tình hình Trung Đông ổn định trở lại đã mang đến luồng sinh khí rất cần thiết cho cặp EUR/USD. Tuy nhiên, vấn đề cơ bản vẫn chưa biến mất. Dù ông Donald Trump nhiều lần nói về việc nhanh chóng chấm dứt xung đột, việc Mỹ tăng cường lực lượng quân sự trong khu vực lại cho thấy điều ngược lại. Hơn nữa, châu Âu đã đi theo một hướng đi đầy rủi ro, có thể tiếp tục làm suy yếu đồng tiền của khu vực.
Những cam kết lặp đi lặp lại từ chính quyền Mỹ rằng xung đột tại Trung Đông sẽ chỉ kéo dài trong thời gian ngắn đã cho phép Brussels trì hoãn việc mua khí đốt tự nhiên. Chiến lược này dựa trên kỳ vọng về một thỏa thuận hòa bình sẽ mở lại Eo biển Hormuz và đưa giá năng lượng trở lại mức thấp hơn. Những kỳ vọng này đã không trở thành hiện thực, khiến châu Âu rơi vào tình thế ngày càng khó khăn. Các cơ sở lưu trữ khí đốt tự nhiên hiện chỉ đạt mức lấp đầy 65%—thấp nhất trong 15 năm—trong khi giá đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2023. Lượng dự trữ cạn kiệt và chi phí năng lượng tăng cao tạo ra một lực cản đáng kể khác đối với đồng euro, đặc biệt nếu xung đột tại Trung Đông kéo dài.
Tỷ lệ lấp đầy kho dự trữ khí đốt tự nhiên tại châu Âu
Nguồn: Wall Street Journal.
Tình hình gợi nhớ một cách đau đớn đến năm 2022, khi cuộc khủng hoảng năng lượng khiến đồng euro giảm xuống dưới mức ngang giá so với đồng đô la Mỹ. Những cuộc khủng hoảng chính trị đang đến gần tại Pháp và Đức càng gây thêm áp lực lên cặp EUR/USD.
Yếu tố duy nhất có thể cứu cặp tiền tệ chính này là việc Fed không muốn tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15–16 tháng 9. Một quyết định như vậy sẽ gây bất ngờ lớn cho thị trường, vốn ngày càng tin rằng chính sách thắt chặt tiền tệ đang đến gần. Báo cáo việc làm của Mỹ trong tháng 8 có thể đóng vai trò quan trọng trong việc định hình quyết định của ngân hàng trung ương. Trong khi đó, khi báo cáo sắp được công bố, rủi ro cặp EUR/USD bước vào giai đoạn tích lũy đang gia tăng.
Kế hoạch giao dịch EUR/USD hàng tuần
Xung đột tại Trung Đông khó có khả năng hạ nhiệt trong thời gian tới. Trong bối cảnh này, có thể nên đứng ngoài thị trường hoặc cân nhắc bán đồng euro khi giá điều chỉnh giảm từ 1.1615 và 1.1635, hoặc nếu cặp tiền không thể lấy lại mức 1.1600.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, những diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
