Trong suốt cuộc xung đột tại Trung Đông, giá vàng vẫn bị lu mờ so với các tài sản khác do lo ngại rằng lạm phát gia tăng có thể khiến FED thắt chặt chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, quá trình hạ nhiệt căng thẳng đang thay đổi cục diện. Hãy cùng thảo luận chủ đề này và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Quá trình hạ nhiệt căng thẳng đã thổi luồng sinh khí mới vào giá vàng.
- Khi lạm phát cao và FED không vội hành động, XAU/USD sẽ tăng.
- Nhu cầu từ các ngân hàng trung ương đang hỗ trợ kim loại quý.
- Dữ liệu việc làm yếu sẽ tạo cơ hội gia tăng các vị thế mua XAU/USD.
Dự báo cơ bản cho giá vàng hôm nay
Thời điểm của vàng cuối cùng cũng đã đến. Trong thời gian dài, vàng đã bị lu mờ so với các tài sản khác, mất đi 1/5 giá trị kể từ khi xung đột vũ trang tại Trung Đông bắt đầu. Đà tăng của giá dầu đã làm gia tăng rủi ro lạm phát tăng tốc và khả năng FED thắt chặt chính sách tiền tệ. Do đó, đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc đã tăng, tạo ra lực cản mạnh đối với XAU/USD. Tuy nhiên, vào đầu tháng 8, mọi thứ đã thay đổi.
Dù ông Donald Trump muốn cứu nền kinh tế toàn cầu đến đâu, nhiều khả năng Oman mới là bên thực hiện điều đó. Quốc gia này đã đạt được thỏa thuận với Iran về việc mở lại eo biển Hormuz. Nguồn cung dầu sẽ tăng, giá Brent sẽ giảm và xu hướng giảm lạm phát sẽ quay trở lại nền kinh tế Mỹ. Không có gì ngạc nhiên khi khả năng FED giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 và đến hết năm 2026 đang gia tăng.
Diễn biến giá vàng và giá dầu
Nguồn: Bloomberg.
Tôi cho rằng tốc độ tăng giá tiêu dùng sẽ chậm lại ít hơn so với mong muốn của phe ôn hòa trong FOMC, nhưng điều này khó có thể ảnh hưởng lớn đến giá vàng. Khi lạm phát cao nhưng FED không bị dao động và không có kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ, điều kiện sẽ thuận lợi cho giá vàng.
Bên cạnh đó, báo cáo mới nhất của WGC cho thấy các ngân hàng trung ương đã gia tăng mua vàng thỏi, trong khi dòng vốn vẫn tiếp tục chảy vào các quỹ ETF vàng tại châu Á. Đáng chú ý, Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc dự định tăng dự trữ thông qua các quỹ ETF chuyên biệt, điều này có thể tạo thêm động lực cho nhu cầu mua vàng trong tương lai.
Dòng vốn vào các quỹ ETF vàng tại Trung Quốc
Nguồn: Bloomberg.
Theo quan điểm của tôi, thỏa thuận giữa Iran và Oman được Mỹ hậu thuẫn có tính bền vững cao hơn so với thỏa thuận giữa Tehran và Washington. Ông Donald Trump có xu hướng thay đổi quan điểm nhanh chóng, trong khi Iran đã nhiều lần tuyên bố sau các cuộc không kích rằng họ sẽ không đàm phán với Mỹ. Oman lại là một trường hợp khác, vì quốc gia này trực tiếp liên quan đến hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz.
Đồng thời, giá năng lượng không phải là nguồn áp lực lạm phát duy nhất. Một thị trường lao động mạnh mẽ, đi kèm với tăng trưởng tiền lương nhanh hơn, có thể khiến FOMC trở nên diều hâu hơn và làm tăng khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ. Điều này sẽ hỗ trợ đồng đô la Mỹ và gây áp lực lên giá vàng. Ngược lại, dữ liệu việc làm kém tích cực sẽ là cơ sở vững chắc để đà tăng của XAU/USD tiếp tục.
Kế hoạch giao dịch XAU/USD hôm nay
Liệu kim loại quý có quay trở lại mức đỉnh lịch sử? Khả năng cao là không trong năm nay, vì nhu cầu đầu cơ mạnh đã từng đẩy giá vàng lên mức kỷ lục trước khi bong bóng vỡ. Tuy nhiên, trong dài hạn, mọi thứ đều có thể xảy ra. Ở thời điểm hiện tại, dữ liệu việc làm tháng 7 của Mỹ nếu đạt hoặc thấp hơn dự báo có thể được tận dụng như cơ hội để gia tăng các vị thế mua vàng đã mở tại mức $4165 mỗi ounce.
Dự báo này được xây dựng dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
