Việc phong tỏa eo biển Hormuz càng kéo dài thì khả năng giá dầu Brent vẫn tiếp tục đà tăng càng cao. Hoạt động xuất khẩu từ các quốc gia vùng Vịnh đang sụt giảm, trong khi nhu cầu về các sản phẩm dầu mỏ vẫn tiếp tục gia tăng. Sự gia tăng sản lượng dầu của Mỹ hầu như không giúp giảm bớt áp lực lên thị trường. Hãy cùng xem xét các yếu tố này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Nhu cầu về xăng và dầu diesel đang gia tăng.
- Hoạt động xuất khẩu từ Vịnh Ba Tư đang sụt giảm.
- Các quốc gia khác đang bị cuốn vào cuộc xung đột giữa Mỹ và Iran.
- Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở các vị thế mua chỉ khi giá dầu Brent vẫn duy trì trên mức $90.
Dự báo cơ bản về thị trường dầu mỏ hàng tuần
Nhu cầu đối với các sản phẩm dầu mỏ gia tăng, căng thẳng leo thang giữa UAE và Iran, cùng kỳ vọng ngày càng lớn của thị trường về việc eo biển Hormuz có thể bị đóng cửa trong thời gian dài đang tạo ra xu hướng tăng cho dầu thô. Giá dầu Brent đã tăng liên tục trong 5 ngày, chạm mức đỉnh trong 4 ngày qua.
Mặc dù giá dầu thô Brent đang giao dịch ở mức cao hơn khoảng 25% so với thời điểm xung đột tại Trung Đông mới bùng phát, nhưng giá các sản phẩm dầu mỏ lại cho thấy một bức tranh khác. Giá dầu diesel tại châu Âu đã tăng vọt 70% kể từ cuối tháng 2, trong khi giá xăng tại Mỹ tăng 60% trong cùng kỳ. Trong bối cảnh đó, thông tin về việc lượng tồn kho dầu của Mỹ tăng tuần thứ hai liên tiếp đã không thể kìm hãm đà tăng của dầu Brent và dầu WTI. Đồng thời, sản lượng của các nhà máy lọc dầu đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2019, trong khi tồn kho các sản phẩm chưng cất giảm xuống mức đáy trong tháng.
Lượng tồn kho dầu và sản phẩm dầu mỏ của Mỹ
Nguồn: Wall Street Journal.
Hoạt động lọc dầu tại các quốc gia vùng Vịnh Ba Tư đã giảm 20% so với mức 9,6 triệu thùng/ngày được ghi nhận trước khi xảy ra xung đột vũ trang tại Trung Đông. Đồng thời, các nước sản xuất dầu vẫn xuất khẩu được lượng dầu thô lớn hơn dự kiến bất chấp việc đóng cửa eo biển Hormuz. Theo ước tính của Kpler, sản lượng xuất khẩu trung bình đạt 9 triệu thùng/ngày trong tháng 8, giảm so với mức 12 triệu thùng/ngày của tháng 7 và thấp hơn nhiều so với mức 18 triệu thùng/ngày trước chiến tranh. Các tuyến đường thay thế đang được sử dụng, bao gồm đường ống dẫn dầu và các tàu trung chuyển để đưa dầu thô đến các tàu chở dầu lớn. Tuy nhiên, khối lượng xuất khẩu vẫn tiếp tục sụt giảm, tạo ra tín hiệu ngày càng đáng lo ngại cho thị trường dầu mỏ toàn cầu.
Lượng xuất khẩu dầu thô từ các quốc gia vùng Vịnh
Nguồn: Wall Street Journal.
Sự gia tăng sản lượng dầu của Mỹ cũng góp phần khiến giá dầu Brent giảm từ mức đỉnh $118/thùng, vốn bị đẩy lên cao do xung đột. Sản lượng của Mỹ đang tiến gần mốc 14 triệu thùng/ngày, mức đỉnh kỷ lục. Đồng thời, số lượng giàn khoan đang hoạt động đã đạt mức cao nhất trong năm, trong khi số lượng đội ngũ vận hành giàn khoan cũng tăng lên mức đỉnh trong 16 năm qua.
Thị trường dầu mỏ đang đối mặt với những trở ngại đáng kể. Tuy nhiên, phạm vi địa lý của xung đột đang mở rộng, cùng với việc Mỹ đe dọa áp đặt các biện pháp trừng phạt kinh tế chưa từng có đối với Iran, cũng như sự sụt giảm lưu lượng tàu qua eo biển Hormuz và khối lượng xuất khẩu từ các quốc gia vùng Vịnh, cho thấy tiềm năng giá dầu Brent sẽ tăng chậm nhưng ổn định.
Nguy cơ leo thang xung đột vẫn chưa chấm dứt. Trong khi Mỹ vẫn giữ im lặng trước các hành động khiêu khích của Iran, thì Ả Rập Xê Út đang đe dọa trả đũa và Israel đang tấn công các mục tiêu của Hezbollah tại Lebanon. Trung Đông vẫn chìm trong xung đột, tạo động lực hỗ trợ liên tục cho giá dầu.
Kế hoạch giao dịch dầu Brent hàng tuần
Trong bối cảnh này, các vị thế mua đã mở gần phía dưới của vùng 80–90 và được bổ sung sau khi giá phá vỡ phía trên của vùng ranh giới phía trên này có thể được duy trì. Chỉ khi giá dầu Brent còn giữ được trên mức hỗ trợ $90, các đợt pullback nên được xem là cơ hội để các nhà giao dịch gia tăng các vị thế mua.
Dự báo này dựa trên việc phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế đa dạng, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu lịch sử của thị trường cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của UKBRENT tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
