Thị trường dầu tiếp tục dao động giữa những giai đoạn leo thang và hạ nhiệt căng thẳng, đồng thời vẫn rất nhạy cảm với các tin tức mới nhất. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn đang nghiêng về “phe Gấu”. Hãy cùng xem xét kỹ hơn tình hình và xây dựng kế hoạch giao dịch cho Brent.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- IEA ước tính mức thiếu hụt nguồn cung là 1,8 triệu thùng/ngày.
- Khủng hoảng tại Trung Đông tiếp tục leo thang.
- Lượng dầu vận chuyển bằng đường biển từ khu vực này đã giảm xuống còn 4,9 triệu thùng/ngày.
- Việc giá vượt $90/thùng có thể tạo cơ sở để gia tăng các vị thế mua đối với Brent.
Dự báo cơ bản về giá dầu hàng tuần
Trung Đông tiếp tục dao động giữa chiến tranh và triển vọng đạt được thỏa thuận hòa bình, khiến giá Brent dao động trong biên độ $80–90 đã được xác định trước đó. Sự thất vọng trước sự sụp đổ của thỏa thuận tưởng như đã được hoàn tất giữa Iran và Oman đã kích hoạt đợt tăng mạnh của giá dầu Brent từ vùng dưới của biên độ lên đến giới hạn trên. Nguy cơ giá phá vỡ mức này đang nhanh chóng gia tăng, bởi bất chấp sự lạc quan của các bên trung gian hòa giải, khoảng cách sâu sắc giữa hai phía vẫn còn tồn tại.
Thị trường dầu tiếp tục biến động giữa leo thang và hạ nhiệt căng thẳng, trong khi điều mà các nhà đầu tư cho là chương cuối của cuộc xung đột tại Trung Đông trên thực tế vẫn còn lâu mới kết thúc. Thỏa thuận giữa Mỹ và Iran hồi tháng 6 không phải là dấu chấm hết mà chỉ là dấu chấm lửng. Lời nói sẽ không thể giải quyết tình hình, bất kể ông Donald Trump đe dọa, yêu cầu bồi thường hay tuyên bố rằng Mỹ kiểm soát Eo biển Hormuz đến mức nào.
Giá dầu phản ứng như thế nào trước phát biểu của Tổng thống Mỹ
Nguồn: Bloomberg.
Giá Brent vẫn rất nhạy cảm với những tiêu đề giật gân. Tuy nhiên, những thay đổi sâu sắc hơn đang diễn ra bên dưới bề mặt của thị trường dầu. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) ước tính lượng tồn kho dầu toàn cầu đang giảm nhanh gấp đôi so với dự báo trước đó. Đồng thời, mức thâm hụt nguồn cung hiện tại được ước tính là 1,8 triệu thùng/ngày và đến cuối năm 2026, dự kiến sẽ đạt mức cao nhất trong 5 năm. Điều này diễn ra bất chấp việc IEA cắt giảm gần 50% dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu xuống còn 1,6 triệu thùng/ngày, do giá dầu cao gây sức ép lên mức tiêu thụ. Nguyên nhân cốt lõi của vấn đề nằm ở việc các quốc gia vùng Vịnh cắt giảm sản lượng và những gián đoạn nguồn cung.
Theo ước tính của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), các đợt gián đoạn sản xuất dầu tại Trung Đông đạt khoảng 5,5 triệu thùng/ngày trong tháng 7, giảm so với mức 7,5 triệu thùng/ngày trong tháng 6. Tuy nhiên, khi xung đột tái diễn, con số này dự kiến sẽ tăng lên 6,6 triệu thùng/ngày trong tháng 8. Lượng dầu vận chuyển bằng đường biển từ khu vực này đạt trung bình khoảng 4,9 triệu thùng/ngày trong quý II, so với 21,6 triệu thùng/ngày trước các cuộc tấn công của Mỹ và Israel nhằm vào Iran vào cuối tháng 2.
Tình hình không chỉ giới hạn ở Trung Đông. Xung đột vũ trang tại Ukraine và các cuộc tấn công của Ukraine nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga cũng góp phần làm giảm xuất khẩu dầu của Nga, với sản lượng xuất khẩu giảm xuống còn 3,71 triệu thùng/ngày trong tháng 7, mức thấp nhất kể từ tháng 5.
Xuất khẩu dầu thô của Nga
Nguồn: Bloomberg.
Đồng thời, nguy cơ căng thẳng tiếp tục leo thang đang gia tăng. Iran đang tấn công các mục tiêu ở Saudi Arabia và Lebanon, lực lượng Houthi tại Yemen đang đe dọa các tàu thuyền ở Biển Đỏ, trong khi Mỹ đang chặn các tàu chở dầu tại Eo biển Hormuz. Xung đột ngày càng chuyển thành một cuộc đấu tranh sinh tồn, và khi căng thẳng đạt đến điểm bùng phát, ngay cả một tia lửa nhỏ cũng có thể châm ngòi cho một cuộc đối đầu lớn hơn nhiều.
Kế hoạch giao dịch Brent hàng tuần
Do đó, khả năng Brent phá vỡ biên độ giao dịch $80–90 đã được xác định trước đó đang gia tăng. Các nhà giao dịch ó thể gia tăng các vị thế mua được mở tại mức $80 nếu Brent vượt qua mức kháng cự $90.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, những diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của UKBRENT tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
