Các vấn đề trong nền kinh tế Trung Quốc cùng dòng vốn rút khỏi Úc để quay về Mỹ khi nhu cầu về AI phục hồi đang gây áp lực lên AUD/USD. Hơn nữa, kỳ vọng về việc RBA tăng lãi suất dường như đang bị thổi phồng. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và vạch ra kế hoạch giao dịch cho AUD/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Úc đã sẵn sàng tăng lãi suất.
- Sự ổn định của S&P 500 không giúp ích được gì cho AUD/USD.
- Tin xấu từ Trung Quốc đang đè nặng lên đồng Aussie.
- Các lệnh bán đối với AUD/USD với các mục tiêu tại 0.69 và 0.68 vẫn được cân nhắc.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Úc hàng tuần
Các ngân hàng trung ương có quan điểm khác nhau về việc khủng hoảng giá dầu sẽ ảnh hưởng như thế nào đến giá cả trong nước. Trong khi Mỹ, khu vực đồng euro, Nhật Bản và Na Uy đang tăng lãi suất, thì Anh, Thụy Sĩ và Thụy Điển lại ưu tiên giữ nguyên. Một số ngân hàng trung ương hành động sớm, trong khi những ngân hàng khác chọn cách tiếp cận thận trọng. Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) thuộc nhóm thứ nhất. Tuy nhiên, thị trường tương lai đang định giá 90% khả năng tăng lãi suất tiền mặt tại cuộc họp ngày 29 tháng 9, nhưng ngay cả điều này cũng không đủ để ngăn AUD/USD giảm mạnh. Và đây chưa phải là nghịch lý duy nhất của đồng đô la Úc.
Mọi chuyên gia của Bloomberg đều kỳ vọng lãi suất cơ bản sẽ tăng từ 4,35% lên 4,6%, mức cao nhất kể từ năm 2011. Theo quan điểm của họ, RBA đã hết kiên nhẫn với giá năng lượng cao. Mặc dù dữ liệu kinh tế trái chiều, các quan chức ngân hàng trung ương vẫn duy trì giọng điệu diều hâu. Ngay cả việc tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,6% cũng không làm thay đổi quan điểm của họ.
Xu hướng lãi suất của các ngân hàng trung ương
Nguồn: Bloomberg.
Nếu bạn giao dịch AUD/USD dựa trên tốc độ thắt chặt tiền tệ khác nhau, thua lỗ là điều khó tránh khỏi. Không chỉ Ngân hàng Dự trữ Australia sẵn sàng tăng lãi suất ngay vào ngày mai, mà thị trường tương lai cũng kỳ vọng lãi suất tiền mặt sẽ đạt đỉnh ở mức 5,25%, cao hơn 90 điểm cơ bản so với mức hiện tại. Tuy nhiên, RBA có thể sẽ không đi xa đến thế. Việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa sẽ giáng thêm một đòn đe dọa vào thị trường bất động sản và làm chậm tiêu dùng của các hộ gia đình. Nền kinh tế Úc đơn giản là có thể không chịu đựng được áp lực như vậy, không giống như nền kinh tế Mỹ.
Trước đây, đồng đô la Úc theo sát các chỉ số chứng khoán Mỹ và hoạt động như một đồng tiền nhạy cảm với rủi ro. Tuy nhiên, AUDUSD hiện đang giảm bất chấp đà tăng của S&P 500. Theo quan điểm của tôi, trí tuệ nhân tạo (AI) có thể giải thích cho nghịch lý này. Nhu cầu AI yếu hơn ở Mỹ từng dẫn đến dòng vốn chảy vào Úc. Một khi nhu cầu đã phục hồi, vốn đã bắt đầu chảy theo chiều ngược lại.
Xu hướng doanh số bán lẻ thực tế
Nguồn: Wall Street Journal.
Động lực truyền thống duy nhất của AUDUSD vẫn còn phát huy tác dụng là đồng nhân dân tệ. Đồng nhân dân tệ đang yếu đi và kéo đồng đô la Úc giảm theo. Thoạt nhìn, điều này có vẻ phi logic, vì ông Tập Cận Bình được cho là đã nói chuyện với ông Donald Trump từ một vị thế mạnh mẽ. Tuy nhiên, bức tranh trở nên rõ ràng hơn khi chúng ta xem xét doanh số bán lẻ thực tế sụt giảm và đầu tư giảm ở hầu hết các ngành, ngoại trừ AI là một trường hợp ngoại lệ đáng chú ý.
Nền kinh tế Trung Quốc trông giống như một con hổ giấy, được chống đỡ bởi các số liệu thống kê chính thức nghi vấn và hoạt động xuất khẩu. Yếu tố xuất khẩu hoàn toàn có thể chịu áp lực từ Mỹ.
Kế hoạch giao dịch cho AUD/USD hàng tuần
Theo quan điểm của tôi, chỉ có sự kết hợp giữa việc tăng lãi suất tiền mặt lên 4,6% và các tín hiệu từ Ngân hàng Dự trữ Úc rằng họ sẽ tiếp tục chu kỳ thắt chặt tiền tệ vào tháng 11 mới có thể cứu được AUD/USD. Nếu RBA không đưa ra tín hiệu như vậy, cặp tiền này có thể sẽ tiếp tục giảm, khiến các vị thế bán với các mục tiêu tại 0.69 và 0.68 được cân nhắc.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế, cùng dữ liệu thống kê. Dữ liệu lịch sử thị trường cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của AUDUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
