Bạc không có được lợi thế tương tự như vàng, vốn được các ngân hàng trung ương mua dưới dạng vàng thỏi, nhưng bạc có một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ sẵn sàng tham gia thị trường. Nhu cầu đối với bạc vật chất tại Ấn Độ cũng đang tăng. Hãy cùng xem xét các yếu tố này và xây dựng kế hoạch giao dịch cho XAG/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Bạc tiếp tục tụt lại phía sau vàng.
- Nhập khẩu của Ấn Độ đang dần tăng lên.
- Sự suy giảm quan tâm đến AI có thể hỗ trợ kim loại quý.
- Các nhà giao dịch có thể cân nhắc các vị thế mua XAG/USD nếu giá vượt qua mức kháng cự 66.8.
Dự báo cơ bản cho giá bạc hàng tuần
Bạc vẫn nằm dưới cái bóng của vàng, khi đà tăng của vàng vượt $4400 mỗi ounce đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Tuy nhiên, hai kim loại quý này có nhiều yếu tố thúc đẩy giống nhau, và diễn biến kém hơn của XAG/USD khiến bạc đáng được quan tâm hơn. Do thị trường bạc có quy mô nhỏ hơn, kim loại này thường có thể tăng nhanh hơn vàng một khi đà tăng hình thành. Nắm bắt được sự thay đổi này từ sớm có thể mang lại tiềm năng lợi nhuận đáng kể.
Động lực chính thúc đẩy đà tăng của bạc lên mức cao nhất trong hai tháng là sự thất vọng của các nhà đầu tư — cả với ông Kevin Warsh, người dường như muốn chống lạm phát thông qua các lực lượng thị trường thay vì hành động chính sách trực tiếp, và với các dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ. Các số liệu yếu về việc làm, lạm phát và doanh số bán lẻ cho thấy nền kinh tế Mỹ đang hạ nhiệt, làm giảm khả năng Fed thắt chặt chính sách, kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ xuống, làm suy yếu đồng đô la Mỹ và tạo ra môi trường thuận lợi cho XAG/USD.
Mặc dù bạc thiếu một trong những động lực tăng trưởng quan trọng của vàng — hoạt động mua vàng thỏi của các ngân hàng trung ương — nhưng bạc được hưởng lợi từ nhu cầu mạnh đối với kim loại vật chất và một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ đang chờ đợi cơ hội thích hợp để tham gia thị trường. Những yếu tố này có thể tiếp tục hỗ trợ “phe Bò” XAG/USD.
Mức chênh lệch giá bạc tại Ấn Độ
Nguồn: Bloomberg.
Vào tháng 5, Ấn Độ áp dụng hệ thống cấp phép đối với hoạt động nhập khẩu kim loại quý nhằm giảm thâm hụt tài khoản vãng lai và bảo toàn dự trữ ngoại hối. Động thái này đã làm giảm đáng kể lượng bạc nhập khẩu, từ 747 tấn trong tháng 1 xuống chỉ còn 29 tấn trong tháng 6. Tuy nhiên, hệ thống mới đang dần phát huy tác dụng, và lượng nhập khẩu đã phục hồi lên gần 90 tấn trong tháng 8. Nhu cầu tăng cũng được phản ánh qua mức phí chênh lệch, đã giảm xuống khoảng $4 mỗi ounce. Các mức phí chênh lệch này đang khuyến khích dòng bạc từ phần còn lại của thế giới chảy vào châu Á và là một trong những yếu tố hỗ trợ xu hướng tăng của XAG/USD.
Theo Citadel Securities, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng đang thúc đẩy giá bạc tăng cao hơn. Việc giá bạc tích lũy trong tháng 6 và tháng 7 đã chuyển dòng vốn của họ sang thị trường chứng khoán, nơi nhu cầu đối với cổ phiếu AI vẫn mạnh. Tuy nhiên, việc mùa công bố kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp Mỹ kết thúc có thể làm giảm sự hỗ trợ dành cho các công ty công nghệ lớn. Khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang những thị trường khác, bất kỳ động lực mới nào trong đà tăng của XAG/USD cũng có thể là tín hiệu cho thấy đã đến lúc tham gia cùng “phe Bò”.
Triển vọng đối với kim loại quý vẫn vững chắc. Các kim loại này khó có khả năng chịu ảnh hưởng đáng kể từ việc xung đột tại Trung Đông tiếp tục leo thang, bởi căng thẳng địa chính trị kết hợp với nền kinh tế Mỹ đang chậm lại có thể tạo ra môi trường lạm phát đình trệ thuận lợi. Vàng có khả năng hưởng lợi nhiều hơn từ những điều kiện như vậy, nhưng bạc vẫn có thể mang đến một bất ngờ tích cực, bất chấp sự phụ thuộc lớn hơn vào nhu cầu công nghiệp.
Kế hoạch giao dịch XAG/USD hàng tuần
Trong bối cảnh này, nếu giá bạc xuyên qua mức kháng cự 66.8, các nhà giao dịch có thể gia tăng các vị thế mua được hình thành trên XAG/USD vào cuối tháng 6.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, nhiều diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của XAGUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
