Khi một đồng tiền không biến động theo hướng dự kiến, nhiều khả năng nó sẽ đi theo hướng ngược lại. Đáng tiếc là cả quan điểm cứng rắn của RBA lẫn đà tăng của chỉ số S&P 500 và đồng nhân dân tệ đều không mang lại nhiều sự hỗ trợ cho cặp AUD/USD. Hãy cùng xem xét kỹ hơn và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- RBA đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,35%.
- Tỷ giá AUD/USD đang tụt lại phía sau đà tăng của S&P 500.
- Lợi nhuận doanh nghiệp Mỹ đang thúc đẩy lạm phát.
- Dữ liệu CPI yếu kém có thể tạo cơ hội cho các nhà giao dịch mở lệnh bán AUD/USD, với mục tiêu tại 0.7000.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Úc hàng tuần
Đồng đô la Úc sở hữu nhiều lợi thế, nhưng cơ hội tăng giá lại đang dần tuột mất. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn tiếp tục thảo luận về việc tăng lãi suất, chỉ số S&P 500 vừa đạt mức đóng cửa kỷ lục, và các yếu tố theo mùa cho thấy đồng nhân dân tệ của Trung Quốc sắp mạnh lên – vốn là một đồng tiền mà đồng đô la Úc thường biến động cùng chiều. Tuy nhiên, tỷ giá AUD/USD vẫn chưa vội tăng giá. Nếu thị trường không biến động theo hướng dự kiến, nhiều khả năng nó sẽ đi theo hướng ngược lại.
Ngân hàng Dự trữ Úc đã giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 4,35% trong cuộc họp ngày 11 tháng 8. Thống đốc RBA, bà Michele Bullock, đã lưu ý rằng chính sách tiền tệ đã được thắt chặt ba lần kể từ đầu năm và RBA sẽ tiếp tục hành động tương tự nếu cần thiết. Các điều kiện tài chính đã bị thắt chặt và nền kinh tế đang tăng trưởng chậm lại đôi chút – vốn là điều đã được dự báo sau khi chi phí vay vốn tăng 75 điểm cơ bản. Tuy nhiên, lạm phát vẫn ở mức cao.
Trên lý thuyết, lập trường cứng rắn này lẽ ra phải hỗ trợ tỷ giá AUD/USD, nhất là khi lợi suất trái phiếu Úc đã tăng sau bài phát biểu của bà Michele Bullock. Đồng thời, thị trường hợp đồng tương lai vẫn đang định giá xác suất 60% cho việc tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12. Tuy nhiên, trên thực tế, đồng đô la Úc đã không thể tận dụng cơ hội từ việc vẫn còn dư địa cho các biện pháp thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa.
Lãi suất của các ngân hàng trung ương
Nguồn: Bloomberg.
Mức lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cao hơn so với nhiều ngân hàng trung ương khác, biến đồng đô la Úc trở thành một loại tiền tệ thu hút dòng vốn tìm kiếm lợi suất; về lý thuyết, đồng tiền này sẽ nhạy cảm với những thay đổi trong khẩu vị rủi ro toàn cầu. Trong bối cảnh đó, đà tăng của chỉ số S&P 500 từ lâu đã hỗ trợ cho cặp AUD/USD. Tuy nhiên, đà tăng của thị trường chứng khoán cũng có thể tiềm ẩn nguy cơ đảo chiều.
Sự tăng điểm của chỉ số S&P 500 chủ yếu được thúc đẩy bởi kết quả kinh doanh khả quan của các doanh nghiệp. Đồng thời, thị trường đã chạm đến ngưỡng mà kết quả kinh doanh mạnh mẽ đang đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ tăng cao. Theo ông Kevin Warsh, điều này tương đương với việc thắt chặt chính sách tiền tệ. Thực tế, logic ở đây rất đơn giản: kết quả kinh doanh tốt của doanh nghiệp cho thấy nhu cầu nội địa vẫn vững vàng, và điều này có thể làm gia tăng áp lực lạm phát.
EPS của các công ty thuộc chỉ số S&P 500 và Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm
Nguồn: Bloomberg.
Về cơ bản, thị trường chứng khoán đang ở trong tình thế bấp bênh: lợi nhuận doanh nghiệp càng khả quan thì khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ càng cao, điều này sẽ gây áp lực giảm lên chỉ số S&P 500. Đồng đô la Úc cũng đang đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan tương tự.
Cặp AUD/USD hầu như không phản ứng trước triển vọng tăng của đồng nhân dân tệ. Việc hoàn tất chi trả cổ tức cho các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ cổ phiếu Trung Quốc vào cuối tháng 8, kết hợp với hoạt động xuất khẩu gia tăng, cho thấy tỷ giá USD/CNH có thể sẽ giảm.
Kế hoạch giao dịch AUDUSD hàng tuần
Việc đồng đô la Úc không tăng giá bất chấp nhiều yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ đã che giấu những điểm yếu tiềm ẩn của nó. Đồng thời, lạm phát tại Mỹ gia tăng có thể tạo cơ hội cho các nhà giao dịch mở lệnh bán cặp AUD/USD với mục tiêu tại 0.7000.
Dự báo này dựa trên việc phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu lịch sử thị trường cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của AUDUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
