Nhờ khả năng phục hồi tương đối tốt trước rủi ro từ trí tuệ nhân tạo (AI), điều kiện kinh tế được cải thiện, diễn biến địa chính trị thuận lợi và lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ, chỉ số EuroStoxx 50 đã liên tục đạt mức đỉnh kỷ lục mới trong nhiều ngày liên tiếp. Hãy cùng phân tích tình hình hiện tại và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Lợi nhuận bất ngờ đang hỗ trợ đà tăng của chỉ số EuroStoxx 50.
- Các diễn biến địa chính trị cũng đang có lợi cho thị trường châu Âu.
- Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể giữ nguyên lãi suất trong suốt năm 2026.
- Các lệnh mua đối với chỉ số EuroStoxx 50 có thể được xem xét với các mục tiêu 6600 và 6800.
Dự báo cơ bản cho EuroStoxx 50 hàng tháng
Trong khi thị trường chứng khoán Mỹ và châu Á đang tranh luận về việc liệu đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) có thể tạo ra lợi nhuận đủ lớn hay không, chỉ số EuroStoxx 50 đã lập kỷ lục mới trong ngày thứ tư liên tiếp. Việc thị trường châu Âu ít tiếp xúc với lĩnh vực AI khiến nó trở thành một công cụ đa dạng hóa hấp dẫn, trong khi điều kiện kinh tế được cải thiện và lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ đang đẩy cổ phiếu châu Âu lên mức đỉnh mới.
Chỉ số chứng khoán và EPS
Nguồn: Bloomberg.
Kể từ khi bắt đầu mùa báo cáo lợi nhuận quý II, chỉ số EuroStoxx 600 đã vượt trội hơn chỉ số S&P 500. Lợi nhuận của các công ty châu Âu đã tăng 16%, với hơn 50% vượt quá kỳ vọng - kết quả tốt nhất kể từ năm 2023. Trong khi đó, cổ phiếu của các công ty vượt dự báo đang tăng trung bình 1,6 điểm phần trăm trong phiên giao dịch tiếp theo, gấp đôi con số của quý đầu tiên.
Mặc dù các con số vẫn thấp hơn thị trường Mỹ, châu Âu đang trải qua mức độ lạc quan hiếm thấy trong những năm gần đây. Kỳ vọng về lợi nhuận ban đầu có vẻ quá tham vọng, nhưng các công ty đã vượt qua được chúng. Citi nhận định châu Âu là khu vực lớn duy nhất cho thấy sự cải thiện đáng kể về khẩu vị rủi ro, được hỗ trợ bởi dòng vốn đổ vào ETF và một loạt các bất ngờ tích cực về lợi nhuận.
Các công ty thuộc chỉ số MSCI châu Âu vượt dự báo và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tại châu Âu
Nguồn: Bloomberg.
Sự phục hồi của thị trường châu Âu được xây dựng trên nền tảng vững chắc hơn nhiều so với trước đây. Chi tiêu quốc phòng của chính phủ cao hơn, đầu tư tăng, hoạt động công nghiệp được cải thiện và sự phục hồi dần dần của ngành sản xuất củng cố thêm lý do mua vào chỉ số EuroStoxx 50, cùng với lợi ích của việc đa dạng hóa khỏi các tài sản liên quan đến trí tuệ nhân tạo.
Những diễn biến địa chính trị cũng đang hỗ trợ thị trường chứng khoán châu Âu. Các tín hiệu tích cực từ Trung Đông - bao gồm cả kỳ vọng từ Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent rằng một thỏa thuận giữa Washington và Iran có thể sớm đạt được - đang giúp cải thiện tâm lý thị trường. Sự phụ thuộc lớn của châu Âu vào nhập khẩu năng lượng có nghĩa là giá dầu Brent giảm xuống dưới $80 một thùng sẽ tạo ra một cú hích kinh tế đáng kể.
Đồng thời, rủi ro lạm phát gia tăng do chi phí nhập khẩu cao hơn đang giảm xuống. Điều này làm giảm áp lực lên Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) trong việc thắt chặt chính sách tiền tệ và tạo thêm động lực tích cực cho chỉ số EuroStoxx 50.
Rủi ro chính là sự lạc quan thái quá. Theo Ngân hàng Mizuho, Mỹ có thể phải chấp nhận một thỏa thuận bất lợi với Iran, không thể loại bỏ sự bất ổn ở Trung Đông và giữ giá dầu ở mức cao. Tuy nhiên, trở ngại tiềm tàng này khó có thể làm suy yếu đáng kể sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với cổ phiếu châu Âu.
Kế hoạch giao dịch cho EuroStoxx 50 hàng tháng
Kịch bản này hỗ trợ chiến lược mua EuroStoxx 50 với các mục tiêu đã được xác định trước đó là 6600 và 6800.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của SX5E tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
